报告行业投资评级 报告给出了"增持"的行业投资评级。[3] 报告的核心观点 AI 大模型持续升级 - 阿里巴巴开源了最新视觉多模态模型 Qwen2-VL，其中72B模型在大部分指标超过了著名闭源模型。[4] - 智谱发布了新一代基座大模型GLM-4-Plus，在语言理解、指令遵循、长文本处理等方面性能得到全面提升。[4] - 清言app迎来"视频通话"功能，成为首个可以通过文本、音频、视频和图像进行多模态互动的AI助手。[4] 英伟达业绩超预期，AI算力确定性高 - 英伟达2025财年第二财季实现营收300亿美元，创历史新高。[5] - 英伟达预计第三财季营收为325亿美元，Hopper架构的需求仍旧强劲。[5] - 国内算力产业链上市公司如工业富联、浪潮信息等24H1业绩表现亮眼。[5] 行业投资建议 - 建议关注AI算力相关公司:浪潮信息、紫光股份、软通动力、神州数码、海光信息、寒武纪等。[6] - 建议关注AI应用相关公司:科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、拓尔思、能科科技、梅安森等。[6]