报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2][3] 报告的核心观点 - 上半年业绩受风况拖累,二季度扣非正增长主要系收购项目影响 [2] - 公司以大代小占存量风电装机约70%比例,预计公司业绩中枢有望随着老旧项目持续改造上移 [2] - 公司为中铝集团旗下唯一绿电上市平台,承接中铝集团绿色低碳战略规划,目前在建项目主要为中铝体系内的分布式光伏 [2] 公司财务数据总结 - 上半年实现营收6.24亿元,同比下滑14.3%;归母净利润1.31亿元,同比下滑15.58% [2] - 单二季度实现营收3.27亿元,同比下滑13.21%;归母净利润0.85亿元,同比增长6.84% [2] - 预测2024-2026年归母净利润分别为2.51、3.12、3.88亿元,对应PE分别为16、13、10倍 [3][4]