报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [1] 报告的核心观点 业绩稳健增长，品类持续拓展加速成长 - 公司在手头枕扶手、顶棚等业务项目持续放量,推动营收盈利持续稳步增长 [2] - 公司全球化战略不断推进,已在多个国家建立生产基地,构建覆盖18个国家的全球性营销和服务网络,为跨国汽车企业配套供应零部件产品 [3] - 公司加强管理和技术提升,拓展产品品类,由遮阳板等单个局部内饰件扩展到整个顶棚系统集成的大领域产品,提升单车价值量 [4] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年收入分别为69.8/83.7/99.6亿元,同比增速19%/20%/19% - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为8.4/10.2/12.3亿元,同比增速29%/21%/20% [4] 风险提示 - 下游乘用车行业销量周期性波动 - 原材料价格大幅上涨 - 客户需求不及预期 [4]