报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司新签订单持续增加,合同负债及存货同步稳步提升 [5] - 量测设备营收占比提升,积极推进产品覆盖度 [5] - 毛利率下降主因质保费用会计口径调整 [5] - 净利润短期下滑主因研发投入大幅提升以及股票激励费用 [6] 公司财务数据总结 - 2024年上半年公司营收4.64亿,同比增长26.9% [5] - 2024年上半年公司归母净利润-6801万,去年同期4594万 [5] - 2024年上半年公司扣非归母净利润-1.15亿,去年同期235万 [5] - 预计公司20242026年归母净利润分别为1.71、2.38、3.33亿 [6] - 预计公司20242026年同比增速分别为21.5%、39.6%、39.9% [6] - 预计公司2024~2026年动态市盈率分别为95、68、49倍 [6] 风险提示 - 未提及 [6]