半导体与半导体生产设备行业研究报告：创新驱动与产业链协同发展，安徽集成电路崛起
国元证券·2024-09-04 08:31
  1. 全球半导体行业发展两大新趋势 1) AI 成为半导体行业发展新的驱动力,AI 需求将带动新一轮半导体增长曲线 [11][12][13][15] 2) 地缘政治和全球两极化带来的挑战和机遇,中国芯片自给率低需要国产替代 [13][37][38][39][40][41] 2. 安徽省集成电路产业总述 1) 安徽集成电路产业发展迅猛,企业数量和产量实现高速发展,形成高效协同的产业集群 [53][54][55][56][57][58] 2) 安徽存储:长鑫引领 DRAM 国产化替代,顺应 AI 趋势打造 chiplet 基地 [69][70][71][72][73][74][77][78] 3) 安徽显示面板:头部企业带动行业生态完整,顺应新型显示升级趋势 [81][82][83][85][86][87][88][89][90][91][92][93][94][97] 4) 安徽汽车电子:汽车产业强劲,催生汽车电子需求,未来有望打通上下游,重点发展汽车芯片 [100][101][102][103][104][105][106][107][108] 3. 风险提示 1) 上行风险:下游景气度加速提升,AI 应用加速落地 [109] 2) 下行风险:行业竞争加剧,下游需求复苏不及预期,贸易摩擦加剧 [110]