报告公司投资评级 报告给予公司"买入"评级。[1] 报告的核心观点 1) 公司业绩如期兑现,北美整体转盈。[2] 2) 公司国际化市场战略加速,海外产能有序落地。公司在美国、巴西、马来西亚、波兰、墨西哥等国家分别设立制造工厂,为客户提供更快捷高效的服务,也为深入拓展全球平台业务提供保障。[2] 3) 公司产品平台化战略持续推进,包括内饰功能件、轻量化底盘、空气悬架、智能座舱、线控制动IBS、线控转向EPS等项目订单逐步开始量产,其中空气悬架项目增长迅速,为公司长远发展奠定基础。[2] 财务数据总结 1) 2024年上半年公司实现营收122.22亿元,同比增长33.42%;实现归母净利润14.56亿元,同比增长33.11%。[2] 2) 预计公司2024-2026年营业收入分别为270.05、343.02、425.74亿元,归母净利润分别为28.95、37.14、47.71亿元,对应基本每股收益分别为1.72、2.20、2.83元。[3] 3) 公司2022-2026年营业收入、营业利润、归母净利润均保持较高的增长率,ROE也呈现上升趋势。[8]