报告的核心观点 - 周三A股市场出现放量大涨,主要原因包括政治局会议释放积极信号、券商板块大涨带动市场人气、以及市场本身存在技术性反弹需求等 [2] - 周四市场出现缩量震荡,主要是因为周三放量大涨前市场成交量并未明显释放,导致上涨力度和持续性可能不强,只能说有阶段底的倾向 [2][3][8] - 不过考虑到证券板块大涨以及整体表现,市场短期反弹趋势基本确立,后市整体重心回升值得期待 [2][8] - 英国央行时隔四年首次降息,隔夜欧美股市普跌,可能会为A股市场带来低吸机会 [7][8] 行业和公司研究 商业航天 - 近期商业航天、低空经济等新兴领域持续蓬勃发展,如峰飞航空完成eVTOL电动垂直起降航空器跨长江首飞 [4] - 预计2024年将是卫星频繁发射组网、商业航天产业化的起点之年 [4] 半导体 - 根据WSTS预测,2024年全球半导体市场将实现16%增长,2025年将进一步增长12.5% [4] - 国家集成电路产业投资基金三期成立,注册资本3440亿元,将投资涵盖半导体产业链各环节,有利于推动国产替代 [4][5] - 半导体产业国产替代趋势开始显现,未来从芯片设计到上游设备领域都有望实现国产份额上升 [5][6] 汽车 - 汽车智能化、国产替代浪潮背景下,汽车零部件、汽车电子、智能驾驶等产业链长期逻辑较好 [6] - 随着汽车电动化发展,中国电动化零部件制造在全球已具备一定优势,零部件出口或成为需求增长重点 [6] - 新能源汽车头部企业高阶智能辅助驾驶系统加速落地,智能驾驶赛道有望在政策及技术突破下加速发展 [6]