报告公司投资评级 报告给予公司"买入"评级。[7] 报告的核心观点 1. 公司专注于中高端数控系统的研发和销售,有望充分受益高档数控系统国产替代的浪潮,长期发展前景看好。[6] 2. 2024年上半年公司数控系统及机床业务营收同比增长3.89%,体现出公司在高端数控系统领域的竞争力。[3] 3. 公司于CCMT2024上海展期间发布"五轴旗舰产品包",推出五轴加工中心和五轴车铣复合产品,突破多项关键技术,五轴加工精度和效率达到国际先进水平。[5] 4. 公司全力推进海外项目交付,法国出口项目首条软包电池模组线已顺利装箱发运,有望带来业绩兑现。[5] 财务数据总结 1. 2024年上半年公司实现营收6.29亿元,同比下降29.02%,主要受新能源动力电池智能装备在手订单执行影响。[2][3] 2. 2024年上半年公司毛利率为34.75%,同比增长4.43个百分点,其中数控系统与机床毛利率同比增长4.33个百分点,盈利能力有所提升。[4] 3. 预计公司2024-2026年营收分别为25.48/31.48/37.64亿元,归母净利润为0.73/1.32/1.85亿元,对应PE为55.21/30.42/21.84倍。[6]