报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [9] 报告核心观点 - 公司2024Q2实现营收21.1亿元,同比增长32.4%;归母净利润2.5亿元,同比增长35.0% [5] - 受益于轻量化、智能电控等新项目放量及下游客户销量增长,公司收入较好增长 [5] - 短期原材料及运费成本承压下,公司归母净利率稳健提升 [5] - 公司新产品放量加速,产能持续前瞻布局,未来业绩有望持续增长 [6] - 公司底盘电子轻量化多管齐下,海外进展顺利,看好公司成为全球底盘平台型企业 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预计分别为10.9、14.8、17.9亿元 [6] - 2024-2026年PE分别为20.6X、15.3X、12.6X [6] - 2023-2026年营业收入、毛利、净利润等主要财务指标均保持稳定增长 [13] - 2023-2026年资产负债率维持在42.8%-43.7%之间,财务状况良好 [13]