国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——紫光股份（000938）2024 年半年报点评 [table_Authors] 李沐华(分析师) 伍巍(研究助理) 010-83939797 021-38031029 limuhua@gtjas.com wuwei028683@gtjas.com 登记编号 S0880519080009 S0880123070157 本报告导读： 公司半年报业绩实现稳增长，在创新产品模式以及核心业务毛利持续提升背景下， 叠加海外业务增长势头迅猛，公司业绩增速有望超预期。 投资要点： [Table_Summary] 维持增持评级，下调目标价至 28.70 元。考虑国外相关禁令影响以 及互联网客户毛利恢复尚需一定时间，预计公司 2024-2026 年（新 增 2026）EPS 预测为 0.87(-0.05)/1.02(-0.08)/1.18 元，给予 2024 年 33.0 倍 PE，下调目标价至 28.70 元，维持"增持"评级。 公司 ...