报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1][2] 报告的核心观点 高温合金业务 - 高温合金业务收入0.95亿元,同比下降12.00%,毛利率32.91%,同比下降4.08个百分点 [1] - 上海万泽收入0.70亿元,同比下降16.59%,净利润-0.05亿元 [1] - 深汕万泽收入0.38亿元,同比增长13.70%,净利润-0.28亿元 [1] - 中南研究院收入0.12亿元,同比下降61.49%,净利润-0.02亿元 [1] - 高温合金业务未来有望迎来持续高增长,规模效应和合格率提升有助于盈利能力提升 [2] 医药业务 - 医药营收3.95亿元,同比增长10.01%,毛利率88.84%,同比增长0.45个百分点 [2] - 内蒙双奇净利润1.57亿元,同比增长28.70% [2] - 医药业务未来有望保持稳定增长 [2] 财务数据总结 - 2024H1营收5.03亿元,同比增长5.72% [1] - 2024H1归母净利润0.98亿元,同比增长12.49% [1] - 2024H1扣非归母净利润0.85亿元,同比增长11.01% [1] - 2024Q2营收2.12亿元,同比增长9.36%,环比下降26.93% [1] - 2024Q2归母净利润0.32亿元,同比增长12.64%,环比下降50.99% [1] - 2024Q2扣非归母净利润0.22亿元,同比增长0.07%,环比下降65.17% [1] 投资建议 - 维持"买入"评级,预计2024-2026年归母净利润分别为2.28亿元、3.23亿元、3.98亿元 [2]