报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司上半年营业收入同比增长12.34%,归母净利润同比增长3.79% [1] - 物业管理业务收入同比增长12.68%,其中基础物业、平台增值、专业增值服务分别实现收入同比增长15.86%、3.96%、-3.37% [2] - 公司在管项目数达2209个,较去年末增加108个,在管面积3.85亿㎡,较去年末提升11.55% [3] - 公司新签年度合同额达18.93亿元,同比增长0.32%,其中第三方项目占比92% [3] - 商业运营业务集中商业销售额同比提升26.7%,客流同比提升37.7% [4] 财务数据总结 - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为7.93、9.23、10.78亿元 [5] - 公司2024-2026年营业收入预测分别为17,973.81、20,768.73、24,068.88百万元,增长率分别为15.02%、15.55%、15.89% [12] - 公司2024-2026年毛利率预测分别为11.36%、11.56%、11.76% [12] - 公司2024-2026年每股收益预测分别为0.75、0.87、1.02元 [12] - 公司2024-2026年市盈率预测分别为11.75、10.10、8.64倍 [5]