报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 终端客户仍处于去库周期,Q2 业绩周期性承压 [4] - 高端料号加快导入推进,下游产品布局日趋完善 [4] - 研发力度不减,库存逐渐去化,下半年业绩有望实现逐季好转 [5] 公司投资价值分析 - 2024-2026年营收和净利润预测 [6] - 主要财务指标分析和预测 [6][7]