重点推荐 《策略|年内赛点 2.0》 1、银行调整，扩散指数出现回升，有助于改善资金结构。银行的回落有 助于扩散指数（市场结构）的改善。从扩散指数与银行的月度相关性来看， 7、8 月也是 24 年以来最低的两个月。银行本轮成为一个弱β板块（与宽 基指数相关性减弱），银行与上证指数的 60 日的相关性接近 8 年新低， 这意味着近期独立行情持续演绎，板块资金面可能较为拥挤。另外，在今 年 2 月春节后至 3 月中旬上证指数底部阶段，银行在 1 月上涨以后处于 调整，扩散指数处于反弹。2、行业配置建议：把握波动率阶段放大机会， 长期仍看"耐心资产"。等待地量之后的波动放大，把握消费阶段大波动， 重视恒生互联网：首先，8 月以来的 A 股行情展示出市场对内需政策预期 的高度敏感性；第二，内需类消费板块在 24H2 可能反复的海外衰退交易 +美国大选交易中相对出海链或占优。长期来看，高股息超额反转条件或 有两类：一是长期国债利率中枢不再下行，二是高股息板块股息率进一步 提升受阻。长期风格切换需耐心等待更多右侧信号，具备垄断性、稀缺性 的高股息资产有望获得价值重估。 《金工|量化择时周报：底部特征渐行渐近，右侧确认信号 ...