报告的核心观点 1. 8月制造业PMI指数下滑,需求持续不振对企业生产意愿影响明显。新旧产业分化格局延续,地产链仍是主要拖累。[3][4] 2. 立讯精密2024年上半年业绩符合预期,三季度业绩预告增长稳健。公司消费电子、通讯、汽车业务布局全面,各业务均有持续增长动能。[5][6][7][8] 3. 启明星辰主营业务韧性显著,新型安全收入高速增长。与中移动协同优势显现,费用管理和回款管理成果显著。[10][11][12] 4. 宋城演艺景区运营天数和游客人次增长驱动上半年业绩增长,存量项目表现分化,新项目实现迅速爬坡。[13][14][15][16] 报告分类总结 宏观经济 - 8月制造业PMI指数下滑,需求持续不振对企业生产意愿影响明显。新旧产业分化格局延续,地产链仍是主要拖累。[3][4] 电子行业 - 立讯精密2024年上半年业绩符合预期,三季度业绩预告增长稳健。公司消费电子、通讯、汽车业务布局全面,各业务均有持续增长动能。[5][6][7][8] 计算机行业 - 启明星辰主营业务韧性显著,新型安全收入高速增长。与中移动协同优势显现,费用管理和回款管理成果显著。[10][11][12] 社会服务行业 - 宋城演艺景区运营天数和游客人次增长驱动上半年业绩增长,存量项目表现分化,新项目实现迅速爬坡。[13][14][15][16]