[ T able_StockInfo] 2024 年 08 月 30 日 证券研究报告•2024 半年报点评 买入 （维持） 当前价：37.20 元 伯 特 利（603596）汽车 目标价：——元（6 个月） Q2 毛利率稳中有升，持续推进新产品交付 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年半年报，24H1 实现营收 39.7 亿元，同比+28.3%，归 母净利润 4.57亿元，同比+28.7%，符合预期；毛利率 21.1%，同比-1pp，净利 率 11.6%，同比-0.1pp。其中 24Q2营收 21.11亿元，同比+32.4%，环比+13.5%； 归母净利润 2.48 亿元，同比+35%，环比+17.9%。 各项业务均保持增长，毛利率稳中有升：24H1公司各类产品销量均保持较快增 长，其中智能电控产品销量 199.8万套，同比+32%；盘式制动器销量 139.8万 套，同比+15%；轻量化制动零部件销量 613 万件，同比+61%；机械转向产品 销量 132.8 万件，同比+21%。随着新项目放量及产能利用率提升，Q2 公司盈 利能力稳中有升，24Q2毛利率 21.4%，同比-1.4p ...