报告公司投资评级 - 维持买入-A的投资评级 [5] 报告的核心观点 - 公司上半年营收保持稳健增长,多项产品市场竞争力持续提升 [4] - 公司重点围绕高效多元算力供给、高品质网络联接等方面持续进行技术和产品创新,发布了全栈领先的灵犀智算解决方案 [9] - 公司重大资产购买进展顺利,新华三后续协同发展可期 [10] 公司投资评级和目标价 - 维持买入-A的投资评级,给予6个月目标价26.17元 [5] 公司财务数据总结 - 预计公司2024-2026年实现营业收入870.45/983.22/1114.82亿元,实现归母净利润24.95/29.80/36.22亿元 [12] - 公司2024年预计市盈率22.63倍,市净率1.55倍 [13] 风险提示 - 数据中心建设不及预期、技术研发不及预期、互联网等行业需求不及预期、供应链风险 [13]