报告投资评级 - 公司维持"增持"评级 [6] 报告核心观点 - 2024H1 公司营收和净利润同比下滑 [2] - 单季度营收下滑主要系整体行业需求低迷 [6] - 公司毛利率显著提升,在高价值领域竞争实力强 [6] - 公司积极拓展市场,期间费用快速提升 [6] - 下半年营收及利润增速需相对较高,方能达成年初财务预算计划 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为65.34/81.72/101.49亿元,同比增长5.21%/25.08%/24.19% [7] - 2024-2026年归母净利润预计分别为7.89/10.89/14.30亿元,同比增速5.18%/37.95%/31.28% [7] - 公司毛利率预计2024-2026年分别为42.81%/40.39%/40.42% [9] - 公司ROE预计2024-2026年分别为11.47%/14.12%/16.25% [9]