报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024Q2 业绩符合预期,毛利率环比实现提升 [3] - 沿着核心工艺扩展产品品类,打开公司长期成长空间 [3] 公司投资评级 - 我们维持公司 2024-2026 年归母净利润分别为8.65亿元、10.38亿元、12.69亿元的预测,对应EPS分别为0.52元、0.63元、0.77元,市盈率分别为17.56倍、14.63倍、11.97倍 [4] 公司财务数据 - 2024Q2单季度公司实现营业收入16.96亿元,同比增长12.53%,环比增长6.70% [3] - 2024Q2单季度实现归母净利润2.25亿元,同比增长21.66%,环比增长15.32% [3] - 2024Q2单季度毛利率为28.12%,环比提升0.28个百分点 [3] - 2024Q2单季度期间费用率为11.46%,环比下降1.09个百分点 [3] 风险提示 - 全球乘用车行业销量不及预期 [4] - 公司新产品拓展不及预期 [4]