报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [2] 报告核心观点 - 公司跨境电商业务表现靓丽,营收高增长240.9% [2] - 传统制造业务稳健增长,营收同比增长10.6% [2] - 受海运费上涨和汇率波动影响,公司毛利率和净利率有所下降 [2] - 公司加大营销推广投入,销售费用率同比上升0.8个百分点 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别为5.06/6.44/7.69亿元,当前股价对应PE为8/7/6倍 [2] 财务数据总结 - 2024年上半年,公司实现营收48.0亿元,同比增长31.9%;归母净利润2.2亿元,同比下降16.2% [2] - 2024年二季度,公司实现营收24.5亿元,同比增长25.7%;归母净利润1.2亿元,同比下降36.3% [2] - 公司2024-2026年营业收入预计将分别增长30.2%/20.8%/18.3% [2] - 公司2024-2026年归母净利润预计将分别增长92.2%/27.4%/19.4% [2]