开源证券 食品饮料/休闲食品 公 司 研 究 西麦食品（002956.SZ） 2024 年 08 月 30 日 燕麦主业务延续高增，积极推动品类和渠道创新 ——公司信息更新报告 投资评级：增持（维持） 张宇光（分析师） 张恒玮（分析师） zhangyuguang@kysec.cn 证书编号：S0790520030003 zhanghengwei@kysec.cn 证书编号：S0790524010001 燕麦基本盘增速较快，新业务、新渠道持续开拓，维持"增持"评级 西麦食品2024年H1营收9.7亿元，同比+38.8%，归母净利润0.7亿元，同比+1.8%， 扣非归母净利润 0.6 亿元，同比+8.5%。2024Q2 营收 4.1 亿元，同比+29.9%，归 母净利润 0.2 亿元，同比-17.4%，扣非归母净利润 0.2 亿元，同比-11.0%。收入 增速符合预期，利润增速低于预期，考虑成本有所上行，我们略下调 2024-2026 年盈利预测，预计 2024-2026 年归母净利润分别为 1.3（-0.1）亿元、1.6（-0.1） 亿元、1.9（-0.1）亿元，同比分别+14.0%、+21.6%、+19. ...