报告的核心观点 - 近期外围市场动荡,A股表现相对稳定,主要是国内资产和美日资产直接相关性不大[1][6] - 两市成交额依旧萎靡不振,热点板块持续性不强,市场风格快速轮动,显示A股市场情绪较为谨慎[7] - 短期基本面提振动力不足,但2900点下方的A股也无需悲观,后期走势更多取决于国内政策和基本面[7] - 稳健投资者可耐心等待,激进投资者可左侧低吸[7] 行业和主题分析 房地产板块 - 房地产板块连续两周反弹,政策利好不断,预计将扭转市场悲观预期,后市有望弱修复[2][3] - 可关注基本面回升的力度,以及土地储备优势的国企房企和重回稳健发展的优质民企龙头[3] 教育板块 - 教育培训板块先涨后跌,新监管环境下合规龙头公司有望持续提升市场份额[3] 旅游酒店板块 - 国务院出台意见支持酒店、旅游等服务消费行业发展,有望培育中高端酒店及民宿品牌[4] 医药板块 - 医药股连续调整后出现反弹迹象,具备底部反转条件,可择机关注[4] 通信设备板块 - 工信部出台政策支持5G、5.5G等新技术发展,相关设备、解决方案公司值得关注[5] 商业航天概念 - 商业航天、低空经济等新兴领域持续发展,相关概念股有投资机会[6] 食品饮料板块 - 大众消费板块估值处于低位,可关注食品、乳制品、零食等平价消费机会[7]