报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司2024H1实现营业收入73.79亿元，同比-0.99%，实现归母净利润14.36亿元，同比+3.67% [6] - 公司上半年产销量微降，Q2产销环比改善，色连矿贡献主要增量 [6] - 公司煤炭价格受市场影响下跌，Q2吨煤售价承压 [6] - 集团签署同业竞争协议，优质资产存在注入预期，公司产能具备较大提升空间 [6] - 公司分红率持续提升，高股息投资价值凸显 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润为33.9/35.8/37.5亿元，同比增长2.8%/5.6%/4.7% [6] - 公司2024-2026年预计EPS为2.03/2.14/2.24元，对应当前股价PE为6.9/6.5/6.2倍 [6] - 公司2022-2026年营业收入、营业利润、归母净利润均保持增长 [7] - 公司2022-2026年毛利率、净利率、ROE等主要财务指标保持稳定 [8]