报告评级 - 报告维持"买入"评级 [9] 核心观点 - 公司2024年上半年实现营收34.2亿元,同比增长142%,归母净利润2.55亿元,实现扭亏 [5] - 核心客户赛力斯、上汽大众等产量大幅增长,带动公司重庆工厂产能利用率提升,毛利率和净利率均有明显改善 [6][7] - 公司新能源项目拓展顺利,海外子公司KSHG在2024年上半年创造营业收入0.8亿元 [8] 财务数据总结 - 2024年预计营业总收入75.2亿元,同比增长87.87%;归母净利润5.82亿元,同比增长976% [3] - 2024年预计毛利率16%,归母净利率7.74% [15] - 2024年预计每股收益1.33元,对应PE为21.66倍 [3] - 公司资产负债率较高,2024年预计为75.82% [16]