报告公司投资评级 - 公司维持"中性"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司上半年实现营收146.7亿元，同比下降1.3%，较一季度降幅收窄1.6个百分点 [1] - 公司上半年归母净利润73.6亿元，同比增长5.3%，较一季度增速提高了16.1个百分点 [1] - 公司上半年拨备前利润同比增长6.5%，较一季度增速提升1.1个百分点 [1] - 公司年化加权平均ROE为12.2%，同比下降0.4个百分点 [1] - 公司上半年非息收入同比增长27.3%，占营收比重为24.5%，同比提高了5.5个百分点 [3] - 公司加强成本管控，上半年成本收入比25.23%，同比下降6.0个百分点 [3] - 公司资产质量稳健，期末不良率1.19%，较3月末持平 [3] - 公司期末拨备覆盖率360%，较年初小幅下降7bps，但仍处在高位 [3] 公司经营情况分析 盈利能力 - 公司上半年实现营收146.7亿元，同比下降1.3%，较一季度降幅收窄1.6个百分点 [1] - 公司上半年归母净利润73.6亿元，同比增长5.3%，较一季度增速提高了16.1个百分点 [1] - 公司上半年拨备前利润同比增长6.5%，较一季度增速提升1.1个百分点 [1] - 公司年化加权平均ROE为12.2%，同比下降0.4个百分点 [1] 收入结构 - 公司上半年非息收入同比增长27.3%，占营收比重为24.5%，同比提高了5.5个百分点 [3] - 公司手续费净收入同比下降9.4%，其他非息收入同比高增47.2% [3] 成本管控 - 公司加强成本管控，上半年成本收入比25.23%，同比下降6.0个百分点 [3] 资产质量 - 公司资产质量稳健，期末不良率1.19%，较3月末持平 [3] - 公司期末拨备覆盖率360%，较年初小幅下降7bps，但仍处在高位 [3]