报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级[2] 报告的核心观点 1) 上半年公司营收和归母净利润分别同比小幅下降2.44%和6.30%,业绩整体表现平稳[1] 2) 自去年完成重大资产重组以来,合并入的第三代半导体器件及模块业务稳健发展[1] 3) 精密陶瓷等前沿新兴领域持续发力,助力公司持续拓展未来成长空间[1] 4) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.70/7.59/10.02亿元,对应PE倍数为29x/22x/16x[1] 财务数据总结 1) 2024-2026年营业收入预计分别为32.11/42.02/54.76亿元,同比增长20.03%/30.84%/30.33%[3][4] 2) 2024-2026年归母净利润预计分别为5.70/7.59/10.02亿元,同比增长16.32%/33.19%/31.96%[3] 3) 2024-2026年毛利率预计维持在34.68%-34.86%的水平[3] 4) 2024-2026年ROA和ROE分别为7.13%/9.39%、8.36%/11.36%、9.53%/13.38%,呈上升趋势[3] 5) 2024-2026年每股收益预计为1.26/1.68/2.22元,对应PE为29x/22x/16x[3]