报告投资评级 - 报告维持公司"增持"评级 [1] 报告核心观点 - 公司收入稳健增长,单季度毛利率受季节性影响 [5] - 公司巩固民航空管龙头地位,打造低空飞行服务体系 [5] - 预计公司2024-2026年收入和净利润将持续增长 [6] 收入和盈利预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为19.62/22.84/26.72亿元,归母净利润分别为1.56/1.87/2.26亿元 [6] - 公司2024-2026年EPS分别为0.96/1.14/1.38元,对应PE为49.63/41.47/34.33倍 [6] - 公司2024-2026年ROE分别为8.00%/8.74%/9.54% [6] 业务发展情况 - 空管领域,公司上半年落地多个自动化项目,实现区管级市场再突破,持续深化战略合作 [5] - 低空领域,公司推动标杆项目落地,加速研发低空"天牧"系列产品,与多地政府开展合作 [5] 风险提示 - 未提及 [5]