报告公司投资评级 - 报告给予杭叉集团买入评级,目标价22.26元 [5] 报告的核心观点 - 业绩增速远超营收增速,盈利能力大幅提升 [4] - 24H1行业出口依旧强劲,电动化率持续提升 [4] - 公司持续加快国际化进程,增强全球竞争力 [4] 财务数据总结 - 24-26年公司归母净利润预计分别为20.82/24.44/27.99亿元 [5] - 24年公司整体毛利率预计为22%,净利率预计为11.9% [6] - 24年公司营收增长7.7%,归母净利润增长21% [6] - 24年公司每股收益1.59元,市盈率10.1倍 [6]