核心观点 - 我国新能源产业相关企业数量超过 200 万家,同比增长 16.4%,其中风能产业、太阳能产业相关企业数量增速较快 [4] - 国家发展改革委印发《中新天津生态城建设国家绿色发展示范区实施方案（2024—2035 年）》,要求把绿色发展理念融入生态城经济社会发展各领域全过程 [4] 国内市场表现 - 国内三大指数集体收跌,上证指数下跌 0.40%,深证成指下跌 0.31%,沪深 300 下跌 0.57% [6][7] - 申万行业方面,商贸零售、综合、国防军工领涨,家用电器、建筑装饰、食品饮料领跌 [12] 行业表现分化 - 1-7 月,全国规模以上工业企业利润累计同比上行 0.1 个百分点至 3.6%,当月同比上行为 4.1% [15] - 工业企业利润缓步修复,利润率好于去年同期,工业品价格偏弱带来一定拖累 [15] - 国企、股份制和私营企业利润增速上行,私营、外资企业资产负债率小幅压降 [15] - 公用事业需求韧性仍强,出口对制造业支撑作用持续 [16] - 地产产业链利润持续承压,下游高端制造业企业利润上行,汽车利润持续下行 [16] 市内免税政策升级 - 财政部等五部门印发《关于完善市内免税店政策的通知》,自 2024 年 10 月 1 日起实施 [18] - 政策放开了购物对象、范围与便利性,有望大幅提升市内免税市场规模 [18][19] - 广州、深圳、珠海等港澳及国外流量较大的城市市内免税发展潜力较大 [19] 消费品制造业利润保持良好增长 - 1-7 月,消费品制造业利润同比增长 10.2%,高于规模以上工业企业平均水平 6.6 个百分点 [21] - 造纸、化纤行业利润同比翻倍,食品饮料、化妆品、家居家电等板块表现较好 [21][22] 公司业绩点评 - 潮宏基 24Q2 归母净利润同比增长 16.76%,传统黄金产品收入快速增长 [23] - 瑞丰银行 24H1 营收同比增长 14.86%,非息收入高增,拨备计提力度保持高位 [25][26] - 珀莱雅 24H1 归母净利润同比增长 40.48%,主品牌和子品牌业绩均保持亮眼增长 [28][29]