报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [4] - 目标价格为141.07港元 [4] - 52周最高价为145.6港元 [4] 报告的核心观点 - 总收入达61.27亿元,同比增长16%,环比增长8.17%,广告和增值业务驱动公司主要增长 [2] - 广告收入达20.4亿元,同比增长29.54%,环比增长22.11%,占整体收入比例由30%提升至33% [2] - 直播及增值服务收入达26亿元,同比增长11.48%,环比增长1.46% [2] - 游戏收入达10.1亿元,同比增长13.07%,环比增长2.50%,主要系《三国:谋定天下》贡献增量 [2] 财务数据分析 - 2024年预计收入268亿元,同比增长18.99% [3] - 2024年预计非GAAP归母净利润160亿元 [6] - 2024年预计毛利率33.23% [3] - 2024年预计营业利润率-4.50% [6]