报告投资评级 - 公司维持"增持"的投资评级[9] 报告核心观点 - 公司收入业绩超过预期 [1] - 外销拉动整体收入增长 [6] - 内销市场环境低迷,公司正在开拓第二成长曲线 [7] - 毛利提升明显、费用控制优异 [8] 财务数据及盈利预测 - 2024-2026年预计公司可实现归母净利润1.59/1.92/2.19亿元,同比分别增长20%/21%/14% [9] - 公司2024-2026年预计毛利率为38.0%/38.5%/38.5% [10] - 公司2024-2026年预计ROE为11.6%/12.8%/13.3% [10] - 公司2024-2026年预计市盈率为17/14/12倍 [10]