报告公司投资评级 - 公司维持"增持-A"评级 [1] 报告的核心观点 1) 2024H1公司实现营业收入4.12亿元，同比增长13.37%，收入增速较上年同期下降，可能由于下游汽车厂商竞争激烈、压力向上游供应链传导所致 [1] 2) 2024H1归母净利润同比下降13.14%，主要由于报告期内公司新工业园产生的折旧摊销费用、对应专用借款利息费用化同比增加较大影响 [1] 3) Q2单季归母净利润实现正增长，主要为财务费用环比下降及毛利率环比增长的积极影响 [1] 4) 报告期内MEMS及玻璃微熔压力传感器持续取得业务突破，有望支撑业绩稳健增长 [1] 5) 机器人领域客户开拓取得新进展，与天机智能成功建立合作，预计Q3可实现产品小批量交付 [2] 财务数据与估值 1) 预计2024-2026年营业总收入分别为9.29亿元、11.55亿元、14.14亿元，同比增速分别为24.4%、24.4%、22.4% [3] 2) 预计2024-2026年归母净利润分别为0.96亿元、1.32亿元、1.70亿元，同比增速分别为19.8%、37.8%、29.2% [3] 3) 预计2024-2026年EPS分别为0.97元、1.34元、1.73元，对应PE分别为36.8x、26.7x、20.7x [3]