报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级，上调目标价至30.0元 [7] 报告核心观点 - 公司毛利率维持高位，盈利能力持续提升 [2][3] - 海外收入占比持续提升，海外市场拓展顺利 [3][5] - 产能逐步释放，业绩有望迎来高速增长 [6] - 预计公司未来三年归母净利润复合增速达59.5% [7] 分业务情况总结 - 输送机设备业务: - 营收增速预计2024-2026年分别为38.74%、36.32%、37.11% [17][18] - 毛利率预计2024-2026年分别为30.5%、30.8%、31.0% [17][18] - 其他业务: - 营收增速预计2024-2026年均为20.00% - 毛利率预计2024-2026年均为32.00% [18]