报告公司投资评级 - 新奥股份维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 天然气业务 - 天然气平台交易气销量大幅增长，贡献主要业绩增量 [4][5] - 天然气零售气量和批发气销售量均有所增长 [5] - 舟山接收站稳定支撑销量，泛能业务未来增长空间可期 [8][9] 其他业务 - 泛能业务增长明显 [5][6][9] - 甲醇销量稳定 [5] 财务表现 - 2024年上半年公司实现营业收入669.76亿元，同比减少0.29%，归母净利润为25.30亿元，同比增长14.80% [7] - 2024年第二季度公司实现营业收入327.66亿元，环比减少4.22%，同比减少0.16%；实现归母净利润14.49亿元，环比增加34.10%，同比增加93.92% [7] 其他 - 公司持续部署新能源技术，打造产业互联网生态，积极推动能源业务一体化 [10] - 公司股份回购进展稳步推进 [9] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年实现营业收入1350.14亿元、1427.65亿元和1510.68亿元，归母净利润为56.71亿元、64.44亿元和68.04亿元 [10] - 维持公司"买入"评级 [10] 风险提示 - 国际能源价格波动风险、汇率波动风险、安全经营风险、衍生品价格波动风险 [11]