报告核心观点 - 公司是一家拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专门负责公司和行业研究,擅长解读各种研报,发现潜在的投资机会和风险。[6] - 公司2024年上半年实现营收30.53亿元,同比增长15.04%,归母净利润6.31亿元,同比增长56.18%,扣非归母净利润6.18亿元,同比增长61.60%,业绩超过预期。[6] - 公司游戏业务利润释放节奏快于预期,计算机业务前瞻布局有望逐步兑现,维持"买入"评级。[6] - 满帮集团2024Q2营收27.6亿元,同比增长34.1%,Non-GAAP净利润9.7亿元,同比增长34.3%,业绩好于预期,维持"买入"评级。[8] - 百度集团2024Q2营收略低于预期,但经调整净利润超预期,维持"买入"评级。[9] 公司业务分析 游戏业务 - 公司核心产品《Age of Origins》《War and Order》流水表现稳健,2024H1实现净利润8.23亿元,同比增长50.11%。[6] - 公司积极关注新游《代号DL》《代号LOA》《荒星传说：牧者之息》的测试和上线进展,期待新游陆续上线贡献增量。[6] 计算机业务 - 公司AI/ICT运营管理业务、物联网/通讯业务、创新服务业务实现较快增长,分别同比增长27.06%、107.96%、43.71%。[6] - 人工智能子公司鼎富智能2024H1实现收入0.68亿元,同比增长78.26%,净亏损0.29亿元,较去年同期缩窄。[6] 行业分析 - 满帮集团货主MAU加速增长,直客单量贡献持续提升,交易佣金收入加速增长,费用管控良好,获客ROI好于预期。[8] - 百度集团广告业务受宏观经济和自身产品调整影响承压,但云计算和智能驾驶业务保持较快增长,维持"买入"评级。[9] - 中石油2024年上半年实现营收15539亿元,同比增长5%,归母净利润886亿元,同比增长4%,天然气业务盈利能力优异,维持"买入"评级。[10] - 恒立液压2024年上半年业绩好于预期,受益于工程机械行业回暖和丝杠业务放量,维持"买入"评级。[11] - 顶点软件受金融信创及证券IT行业信息化节奏影响,下调2024年收入利润预测,维持"买入"评级。[13] - 通策医疗正畸等可选类项目受经济消费环境影响增速疲软,维持"买入"评级。[13] - 中国汽研智能化与国际化并举,业绩稳定释放,维持"买入"评级。[14] - 瑞尔特行业竞争加剧、需求下滑,维持"增持"评级。[13] - 瀚蓝环境固废运营稳健增长、燃气盈利修复,维持"买入"评级。[14] - 九典制药利润端维持快速增长,销售费用率显著下降,维持"买入"评级。[14] - 九毛九受外部环境影响,业绩承压,维持"买入"评级。[15] - 海南机场受房地产和免税商业业务下滑影响,下调盈利预测,维持"增持"评级。[15] - 罗莱生活受国内消费信心偏弱和美国房屋销售走低影响,下调盈利预测,维持"买入"评级。[15] - 宇通客车2024年上半年量利齐升,经营性现金流超预期,维持"买入"评级。[16] - 威迈斯受欧洲销量需求偏弱影响,下调盈利预测,维持"买入"评级。[17] - 佰维存储营收和利润高增,持续投入谋长远发展,维持"买入"评级。[17] - 德业股份新兴市场拉动光储逆变器出货高增,上调盈利预测,维持"买入"评级。[19] - 新奥股份天然气业务盈利能力优异,维持"买入"评级。[19] - 雷赛智能"智能制造+移动机器人"开启第三次创业,维持"买入"评级。[20] - 汇川技术新能源车业务盈利超预期,维持"买入"评级。[21] - 中集车辆Q2业绩环比回升,星链计划成效显著,维持"买入"评级。[21] - 新莱应材业绩与盈利能力稳中有进,看好泛半导体业务放量,维持"增持"评级。[22] - 湖南裕能储能和新产品快速放量,单位盈利环比提升,维持"买入"评级。[22] - 安徽合力海外市场增速亮眼,维持"买入"评级。[23] - 乖宝宠物自有品牌高端化升级和新兴电商拓展,上调盈利预测,维持"增持"评级。[23] - 雅迪控股行业竞争加剧,下调盈利预测,维持"买入"评级。[24] - 赛力斯毛利率表现超预期,购买引望股权正式落地,上调盈利预测,维持"买入"评级。[24] - 中国重汽2024年上半年重卡销量表现优于行业,维持"买入"评级。[25] - 北汽蓝谷享界S9上市表现亮眼,维持"买入"评级。[25] - 中材国际经营质量持续提升,维持"买入"评级。[26] - 银轮股份全球化发展加速,维持"买入"评级。[27] - 华峰测控业绩显露复苏势头,维持"增持"评级。[28] - 时代天使海外市场表现亮眼,维持"买入"评级。[29] - 明阳科技整体业绩稳步增长,经营性现金流显著好转。[30] - 臻镭科技