报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营业收入73.79亿元,同比下降0.99%;归母净利润14.36亿元,同比增长3.67% [1] - 2024年二季度,公司实现营业收入37.21亿元,同比下降0.45%,环比增长1.72%;归母净利润6.56亿元,同比下降2.75%,环比下降15.91% [1] - 参股财务公司盈利下滑和税费增加导致2024年二季度盈利同比、环比均有所下降 [1] 公司煤炭业务情况 - 2024年上半年公司完成原煤产量1692.75万吨,同比下降0.47%;商品煤销量1445.18万吨,同比下降0.22%;吨煤售价495.23元/吨,同比下降1.83% [2] - 2024年二季度公司实现原煤产量847.84万吨,同比下降0.04%,环比增长0.35%;销售商品煤749.85万吨,同比增长0.15%,环比增长7.84%;吨煤售价481.70元/吨,同比下降1.38%,环比下降5.52% [2] - 塔山矿和色连矿产销量及盈利情况有所差异,其中色连矿拖累了公司业绩 [2] - 参股同忻矿权益净利润大幅增长35.79% [2] 公司资产情况 - 公司控股股东晋能控股煤业集团资源储备实力雄厚,未来有资产注入公司的可能 [2] - 公司净现金充沛,截至2024年上半年末,公司货币资金157.63亿元,净现金132.17亿元,占市值比达56.41% [2] 根据相关目录分别进行总结 事件概述 - 公司2024年上半年业绩情况,包括营业收入、归母净利润的同比变化 [1] 业绩分析 - 参股财务公司盈利下滑和税费增加导致2024年二季度盈利同比、环比均有所下降 [1] 煤炭业务分析 - 2024年上半年和二季度公司煤炭产销量及价格情况,其中塔山矿和色连矿表现不一 [2] - 参股同忻矿权益净利润大幅增长 [2] 资产情况分析 - 公司控股股东资源储备丰富,未来有资产注入的可能 [2] - 公司净现金充沛,占市值比例较高 [2] 投资建议 - 维持"推荐"评级,预计2024-2026年公司归母净利润和每股收益 [5]