报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入23.72亿元,同比增长28.88%,实现归母净利润2.56亿元,同比增长11.43% [1] - 2024年上半年毛利率同比有所承压,销售费用率和研发费用率有所提升 [1] - 公司新增多个生产基地,并布局智能座舱业务,助推海外市场拓展 [2] - 预计公司2024-2026年实现归母净利润6.01/7.55/8.73亿元,对应PE为7.65/6.09/5.26倍 [3] 报告分类总结 基本数据 - 公司2024年8月27日收盘价为12.09元,流通股本3.80亿股,每股净资产13.44元,总股本3.80亿股 [1] - 公司最近12个月市场表现优于沪深300指数和上证指数 [1] 业绩表现 - 2024年上半年公司营业收入、归母净利润和扣非归母净利润均实现同比增长 [1] - 2024年上半年毛利率同比有所下降,销售费用率和研发费用率有所上升 [1] 业务拓展 - 公司新增多个生产基地,并布局智能座舱业务,有助于海外市场拓展 [2] - 公司第三代智能座舱产品"ix-2024"获得红点奖,并进入德国主机厂供应商体系 [2] 财务预测 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润6.01/7.55/8.73亿元,对应PE为7.65/6.09/5.26倍 [3] - 公司未来3年营业收入和净利润有望保持较快增长 [3] 投资评级 - 维持公司"增持"评级 [1]