投资评级和目标价 - 维持"买入"评级,目标价4.96港元 [6] 核心观点 - 光大环境是全球最大的垃圾发电投资运营商,垃圾处理量和发电量均有增长 [7] - 建造服务收入同比下降13%,但1H24有11个环保能源项目投运 [8] - 公司派息比例35%,自由现金流有望持续改善 [9] 公司投资评级和财务数据 - 2024年预测营业收入29,994百万港元,归母净利4,148百万港元 [13] - 2024年预测PE为5.21倍,PB为0.38倍 [13] - 公司估值处于可比公司平均水平 [14]