报告投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [10] 报告核心观点 - 公司上半年实现营收531.81亿元,同比下降10.54%;实现归母净利润32.23亿元,同比增长24.84% [2][3][4] - 燃料成本下降带动公司盈利能力提升,上半年净利率达7.1%,同比提高2.57个百分点 [4] - 公司拟通过发行股份及支付现金的方式收购华电集团持有的多家火电公司股权,注入标的资产在运装机约16GW,将显著提高公司控股装机规模 [5] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为59亿元、70亿元和80亿元,对应PE为9倍、8倍和7倍 [6]