报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 业绩符合预期 - 公司2024年上半年实现营业收入19.04亿元，同比增7.95%，实现归母净利润1.19亿元，同比降14.38% [8] - 2024Q2收入8.97亿元，同比增4.98%，实现归母净利润0.92亿元，同比降18.90% [8] - 业绩符合预期，预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.89/2.52/3.35亿元，对应PE 14.89/11.17/8.39 [8] 百货零售和三凤桥板块整体承压 - 2024H1百货零售板块实现收入3.13亿元，同比下降15.35%，实现毛利额1.08亿元，同比下降21.00% [8] - 2024H1三凤桥板块实现收入1.18亿元，同比下降10.39%，实现毛利额0.54亿元，同比下降3.53% [8] - 2024Q2收入下滑加速，百货零售2024Q2收入1.16亿元，同比下降25.64%，三凤桥2024Q2收入0.42亿元，同比下降17.65% [8] 儿科医疗业务保持景气度 - 2024H1医疗健康业务收入14.34亿元，同比增17.17%，实现毛利额1.18亿元，同比增35.54% [8] - 2024Q2医疗健康业务实现收入7.18亿元，同比增14.20%，毛利率达8.92%，环比提升1.40个百分点 [8] 控股参股子公司业绩表现 - 东方汽车2024H1实现净利润2.12亿元，同比增22.35% [8] - 均瑶医疗2024H1扭亏为盈实现净利润0.17亿元，同比增246.17% [8] - 三凤桥肉庄2024H1实现净利润0.04亿元，同比下降66.40% [8]