报告公司投资评级 增持（维持）[3] 报告的核心观点 1. 业绩稳健增长，泛半导体业务明显放量 [16][17][18][19][20] - 2024 上半年公司实现营收 14.18 亿元，同比+11.83% - 其中泛半导体板块收入 4.47 亿元，同比+48%，占比 32% - 2024H1 实现归母净利润 1.40 亿元，同比+26.91% 2. 产品结构优化，盈利能力稳中向好 [21][23][24][25][26] - 2024H1 公司毛利率为 25.57%，同比+0.74pct - 销售净利率为 9.89%，同比+1.18pct - 2024H1 期间费用率为 14.73%，同比+0.15pct 3. 半导体、食品领域国产化推进，成长属性彰显 [28] - 半导体板块受益于全球半导体景气复苏及国产替代 - 食品板块无菌包装市场规模有望突破 250 亿元 - 医药板块 BPE 认证产品获知名企业认可 4. 盈利预测与投资评级 [29] - 维持 2024-2026 年归母净利润预测分别为 3.7/5.2/6.6 亿元 - 当前市值对应 PE 为 19/13/10 倍，维持"增持"评级