行业投资评级和核心观点 - 报告给出机械行业的"买入"评级 [2] - 报告认为美联储降息时机已到,外需有望迎来改善 [3] 行业宏观数据分析 - 广义货币增长6.3%,前七个月人民币贷款增加13.53万亿元 [24] - 7月份,全国规模以上工业增加值同比增长5.1% [25] - 1-7月份,全国固定资产投资（不含农户）同比增长3.6% [26] - 7月份,全国规模以上工业企业出口交货值同比增长6.4% [27] - 2024年7月份工业生产者出厂价格同比下降0.8% [30] 周期类资产数据分析 - 预计2024年8月挖掘机总销量14300台,同比+9% [39] - 挖掘机内销受益于广义基建和存量换新,出口市场逐步修复 [40][41] - 全球新船订单金额同比-30.75%,油轮和气体船订单增长较快 [53][54][55] - 造船价格指数同比上升8.8%,船企盈利向上持续 [56][57] 新能源设备数据分析 - 2024年7月新能源汽车销量99.1万辆,同比增长27% [79][80] - 2024年7月新能源汽车动力电池装车量为41.6GWh,同比增长29% [79][80] - 2023年全国新增光伏并网装机216.02GW,同比上升147.1% [86] - 2023年全国新增风电并网装机75.90GW,同比增长101.7% [87][88][89] 自动化行业数据分析 - 2024年1-7月工业机器人产量31.14万台,同比增长21.51% [104] - 2024年7月叉车销量10.37万台,同比增长11.5% [104] - 2024年1-7月金属切削机床产量38.76万台,同比增长6.6% [104] - 企业中长期新增贷款增速较高,但制造业投资前瞻指引作用已失效 [105] 半导体设备行业数据分析 - 2024年6月全球半导体销售额499.8亿美元,同比上升18.30% [114] - 2024年7月台积电营业收入2570亿台币,同比+44.7%,环比+23.6% [114] 风险提示 - 宏观经济变化导致机械产品需求波动 - 原材料价格上升压制企业盈利能力 - 汇率变化导致盈利波动 - 去产能进度不及预期等 [123]