报告的核心观点 1. 亚玛芬中国区表现亮眼，特步专业运动增长强劲 [5][11] 2. Space X 计划进行首次私人太空行走，特斯拉上海储能超级工厂建设进度近半 [25][29][30][31] 3. 小鹏汽车财务向好，新车周期+智驾加速+海外拓展三箭齐发 [35][36][37][38][39] 4. 震坤行规模优势推动盈利改善，回购计划彰显发展信心 [40][41][42][43][44][45][46] 5. 途虎用户规模稳步增长，盈利能力再上台阶 [48][49][50][51][52] 6. 优利德盈利能力显著提升，股权激励彰显长期增长信心 [54][55][56][57][58] 7. 恒瑞医药创新药收入快速增长，出海成为第二引擎 [59][60][61][62] 8. 禾赛 2024Q2 订单高增，乘用车与 Robotaxi 双轮驱动 [63][64][65] 9. 中微公司 2024H1 签单显著增长，LPCVD 实现首台销售 [70][71][72][73] 10. 北新建材主业稳健增长，"两翼"占比快速提升 [75][76][77][78][79] 11. 中国巨石龙头优势凸显盈利韧性，产能扩张持续推进 [81][82][83][84][85][86] 12. 汉钟精机 2024Q2 业绩稳增长，毛利率环比显著提升 [87][88][89] 13. 马应龙深化渠道营销变革，带动业绩恢复增长 [91][92][93][94][95][96] 14. 中煤能源业绩优异、分红提升，是低估的动力煤龙头公司 [98][99][100][101][102][103][104][105] 15. 爱尔眼科经营韧性强，国内、国际发展战略稳步推进 [106][107][108][109][110][111][112] 16. 网易整体表现稳健，关注后续游戏产品释放节奏 [113][114][115][116][117][118][119][120][121] 报告目录分类总结 1. 行业动态 - 亚玛芬中国区表现亮眼，特步专业运动增长强劲 [5][11] - Space X 计划进行首次私人太空行走，特斯拉上海储能超级工厂建设进度近半 [25][29][30][31] - 猪价高位震荡，关注宠物板块投资机会 [180][181][182][183][184][185][186][187][188] - 商品基本面缺乏驱动，预期主导价格 [122][123][124][125][126][127][128][129][130][131][132] - 白酒业绩分化，关注中秋旺季需求 [144][145][148][149][150] - 大众品业绩筑底，龙头企业估值仍处于历史较低水平 [146][147][149] 2. 公司经营情况 - 小鹏汽车财务向好，新车周期+智驾加速+海外拓展三箭齐发 [35][36][37][38][39] - 震坤行规模优势推动盈利改善，回购计划彰显发展信心 [40][41][42][43][44][45][46] - 途虎用户规模稳步增长，盈利能力再上台阶 [48][49][50][51][52] - 优利德盈利能力显著提升，股权激励彰显长期增长信心 [54][55][56][57][58] - 恒瑞医药创新药收入快速增长，出海成为第二引擎 [59][60][61][62] - 禾赛 2024Q2 订单高增，乘用车与 Robotaxi 双轮驱动 [63][64][65] - 中微公司 2024H1 签单显著增长，LPCVD 实现首台销售 [70][71][72][73] - 北新建材主业稳健增长，"两翼"占比快速提升 [75][76][77][78][79] - 中国巨石龙头优势凸显盈利韧性，产能扩张持续推进 [81][82][83][84][85][86] - 汉钟精机 2024Q2 业绩稳增长，毛利率环比显著提升 [87][88][89] - 马应龙深化渠道营销变革，带动业绩恢复增长 [91][92][93][94][95][96] - 中煤能源业绩优异、分红提升，是低估的动力煤龙头公司 [98][99][100][101][102][103][104][105] - 爱尔眼科经营韧性强，国内、国际发展战略稳步推进 [106][107][108][109][110][111][112] - 网易整体表现稳健，关注后续游戏产品释放节奏 [113][114][115][116][117][118][119][120][121] - 雅迪控股量跌价升阶段承压，看好新规落地后业绩改善 [151][152][153][154][155] - 泡泡玛特业绩超预期，海外收入高增，多品类突破 [156][157][158][159][160][161][162][163][164][165][166][167][168][169][170][171][172][173] - 爱玛科技业绩稳健增长，分红回馈股东 [174][175][176][177][178][179] 3. 行业政策 - 欧盟披露对华电动汽车反补贴最终调查结果草案 [216] - 以旧换新补贴申请量快速增长 [217] 4. 投资建议 - 政策加码+密集新车上市，积极看待 8/9 月汽车板块机会 [218][219][220] - 中长期持续看好受益自主崛起、智能化、全球化趋势的优质汽车公司 [219] - 生猪板块短期周期预计景气上行，禽板块基本面改善，动保或将受到非洲猪瘟疫苗进度的提振，宠物板块仍然处于快速发展阶段 [187]