报告的核心观点 - 美国科技革命行情诞生于宏观经济结构由制造业向服务业转型、信息技术产业崛起的大背景之下,当前中国也处于类似的经济转型期,宏观环境有较高的相似度 [12][13] - 当前 AIGC 产业正处于从大模型与算力的全面支持到 AI 端侧产品的全面普及的过渡期,AI 算力周期仍在景气上行阶段 [13][14][15] - AIGC 行情受益于宽松的货币政策和充裕的流动性,动量视角下的 AIGC 行情可通过换手率、事件催化等指标进行择时 [16] 芯碁微装 - 芯碁微装 2024Q2 营业收入和归母净利润同比快速增长,全球 PCB 需求进入复苏和成长周期,公司设备需求有望提升 [17][18] - 公司在泛半导体领域积极开拓新兴市场,在多个领域取得进展,如解析度达 4μm 的 MAS4 在客户端验证顺利,引线框架设备已覆盖多家客户 [19] 皇马科技 - 公司产品结构优化调整,销售毛利率逐步提升,特种功能性及高分子材料表面活性剂产品顺利放量,业绩明显增长 [21][22] - 尚宜工厂和绿科安业绩释放,第三工厂建设顺利推进,新产能有望为公司发展提供新动能 [23] - 公司持续加大研发投入,新增多项专利和标准,核心竞争力持续提升 [24] 昆药集团 - 公司 2024H1 收入端略有承压,主要受业务结构调整及针剂业务收入下滑的影响,但"昆中药 1381"核心品种表现亮眼 [26][27] - 公司加速国际化布局和品牌打造,渠道赋能促进销量攻坚,同时加大研发投入,多个产品取得研发突破 [27][28] - 收购华润圣火方案启动,有利于公司在心脑血管领域的核心竞争力提升 [28]