行业投资评级 - 报告维持"强于大市"的行业评级 [5] 报告的核心观点 - 健全氢能标准体系,推动氢能技术突破 [49] - 上游电解槽招标项目持续增多,制氢投资力度加大,建议关注参与电解槽招投标的公司 [49] - 中游加快输氢输用建设,规定设备要求,建议关注具备输氢能力的企业 [49] - 下游燃料电池车销量增加,推动氢燃料电池车辆商业化发展,建议关注氢车应用领域的企业 [49] 行业数据回顾 电解槽数据 - 截至2024年8月,我国累计电解槽中标项目已达29个,中标电解槽类型包括碱性、PEM、AEM三种,其中以碱性和PEM为主 [22] - 新疆俊瑞温宿规模化制绿氢项目开工建设,将带动温宿县氢能产业发展 [22] 燃料电池车数据 - 2024年6月,燃料电池车产量和销量环比大幅增长,累计产量和销量同比也有所增长 [27][29] - 燃料电池专用车和客车的新增装机量有所变动,累计装机量持续增长 [30] - 燃料电池车平均装车电量有所提升 [34] 行业动态 国内动态 - 中央企业绿色氢能制储运创新联合体在京成立,聚焦绿氢制取与转存、存储与输配等关键领域 [36] - 9000万氢能源电池项目将落地北京经开区 [37] - 中国汽研与东方氢能签署战略合作,共建氢能动力联合实验室 [38] - 国家发改委发布方案推动能源重点领域设备更新,包括充电基础设施、新型储能、氢能等 [43] - 国家住建部规定氢能输配设备技术要求 [44] - 湖南益阳加强氢能和燃料电池技术攻关 [45] 国外动态 - 海卓科技与印度DenEB公司达成战略合作,共同推进氢能在印度的市场应用 [39] - 现代汽车将在印度建立氢燃料研究中心 [40] - 马士基首批绿色甲醇燃料将在年底开始供应 [41] 风险提示 - 宏观经济下行风险 - 行业刺激政策落地不及预期 - 技术进步不及预期 - 绿氢项目落地不及预期 - 产业链发展不及预期 [50]