证券研究报告|电子行业策略 2024年08月23日 2024电子行业半年度策略报告： 关注AI算力、端侧供应链及国产替代投资机会 太平洋证券电子组 张世杰 博士 分析师登记编号：S1190523020001 太平洋证券电子组 李珏晗 分析师登记编号：S1190523080001 请务必阅读正文后的重要声明 关注AI算力、端侧供应链及国产替代投资机会 第一、2024上半年电子行情回顾-电子表现中等偏上，AI为主要驱动要素 第二、AI算力投入持续提升，端侧AI有望引来爆发 持续关注算力英伟达产业链体系； 关注端侧AI，苹果产业链体系； 第三、国产替代：向算力IC、先进制程等国产化率低方向拓展 海外供给受限，国产替代诉求紧迫 关注算力ic体系及配套供应链国产替代投资机会： 围绕低国产化领域，关注半导体设备及仪器替代机会。 投资建议：建议关注AI算力及端侧产业、算力ic及先进制程国产替代投资机会 风险提示：全球经济承压、头部科技企业盈利下行导致AI投入明显减弱；国产替代技术节奏推进低于预期；外部环境压力超预期。 第一、2024年上半年电子行情回顾 2024上半年电子行情回顾-电子表现中等偏上，AI为主要驱动要素 截止 ...