投资评级和报告概要 投资评级 - 报告维持对公司的"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 2024H1 公司实现营收 16.33 亿元（+14.08%）、归母净利润 5848 万元（+1.37%）[9] - 电力电缆、电气装备、裸电线分别创收 14.87 亿元（+13.15%）、1.33 亿元（+17.80%）、0.12 亿元（+237.24%） [10] - 公司在华东区域营收增长 34.36%,同时在央企市场也有所突破 [10] - 公司继续推进 500kV 超高压电缆研发,国内电网设备更新改造有望为公司业务发展提供持续动力 [11] 财务数据和估值分析 财务数据 - 2024-2026 年预计公司归母净利润分别为 1.25/1.51/1.86 亿元,对应 EPS 分别为 0.46/0.56/0.69 元/股 [9] - 2024-2026 年预计公司毛利率分别为 12.6%/12.7%/12.8% [12] - 2024-2026 年预计公司净利率分别为 3.7%/3.9%/4.1% [12] 估值分析 - 公司当前股价对应 2024-2026 年 PE 分别为 9.5/7.9/6.4 倍 [9] - 公司当前股价对应 2024-2026 年 PB 分别为 1.1/1.0/0.9 倍 [12]