报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"增持"评级 [10] 报告的核心观点 1) Q2 收入同比增速环比回正,但业绩受汇兑拖累 [4] 2) 盈利能力短期承压,医疗板块逆势扩张有望长期受益 [5] 3) 色选机基石作用明显,关注口腔医疗需求恢复节奏 [6] 公司业务板块总结 1) 色选机业务保持良好景气度,公司依托高性价比优势抢占国际市场份额 [7] 2) 医疗设备板块在客观环境和行业竞争加剧等不利因素影响下阶段性承压,但已处于逐步恢复中 [8] 3) X射线工业检测板块收入下降,主要系公司战略性减少部分低盈利业务 [9] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为24.9/28.4/32.8亿元,同比+2.7%/+14.1%/+15.3% [10] - 预计公司2024-2026年归母净利润为7.1/8.0/9.2亿元,同比-4.7%/+12.7%/+14.6% [10]