报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 航空新材料驱动营收增长 - 2024年上半年公司航空新材料业务实现营业收入25.18亿元,同比增长6.12%,主要系本期主要预浸料及炭刹车产品交付增长所致 [5] - 航空先进制造技术产业化业务（含高端智能装备业务）实现营业收入1,573.49万元,主要系普通机床和专用装备等业务销售同比下降所致 [5] 低空经济创造新需求 - 2024年上半年公司响应国家号召,深耕低空经济相关研发,低空经济的发展将为复合材料提供更多的应用场景,创造更多的需求 [6] 技术创新持续推动发展 - 2024年上半年公司新增受理专利26项,授权专利1项,截至2024年上半年累计有效专利数约320项 [7] - 公司抓住航空装备和复合材料技术跨代发展机遇,持续加强技术研发投入,推动科技成果转化,进一步巩固市场地位和技术优势 [7] - 航空工业复材在航空复合材料领域具有较强的核心竞争力和稳固的行业地位 [7] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为11.35/13.79/16.30亿元,对应PE分别为23/19/16倍,维持"买入"评级 [8]