报告评级 - 报告给予公司"买入"评级(维持) [2] 报告核心观点 - 公司2024年上半年业绩环比增长靓丽,温度传感器和压力传感器业务营收均实现较快增长 [8][9][10] - 公司境外市场开拓顺利,已向麦格纳、北美某知名新能源汽车客户、Stellantis等重大客户大批量供货,毛利率显著提升 [12] - 公司现金流充沛,营运能力改善,持续加大研发投入 [13] - 公司在温度传感器、压力传感器、氧传感器等领域持续获得客户定点,为业绩高增长提供保障 [14][15] - 公司力矩传感器研发及应用进展顺利,并且产能释放在即,业绩有望实现较快增长 [16][17][19] 财务预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.97、1.27、1.79亿元,对应PE为36、27、19倍 [19] 风险提示 - 产能爬坡不及预期、下游需求不及预期、市场竞争加剧等风险 [20]